課程描述INTRODUCTION
· 高層管理者· 中層領(lǐng)導(dǎo)· 其他人員· 財(cái)務(wù)總監(jiān)· 理財(cái)經(jīng)理



日程安排SCHEDULE
課程大綱Syllabus
上市并購(gòu)重組課程
【課程背景】
上市公司并購(gòu)與重組,是優(yōu)化資源配置,提高市場(chǎng)效率的重要手段。我們編寫(xiě)本課程的目的,就是讓上市公司和廣大投資者了解上市公司并購(gòu)與重組的基本知識(shí)和相關(guān)法律法規(guī),充分利用并購(gòu)重組手段做優(yōu)做強(qiáng)上市公司,在并購(gòu)重組中*限度保護(hù)投資者利益,維護(hù)證券市場(chǎng)公開(kāi)、公平、公正原則,促進(jìn)中國(guó)資本市場(chǎng)健康發(fā)展。
隨著政策限制放開(kāi),并購(gòu)重組市場(chǎng)有回暖跡象,無(wú)論資本抑或并購(gòu)標(biāo)的對(duì)新政策興致勃勃。但也有業(yè)內(nèi)人士指出,A股估值持續(xù)下行,是并購(gòu)市場(chǎng)較大的壓制因素。并購(gòu)重組正在進(jìn)入新的監(jiān)管周期。在陸續(xù)出臺(tái)利好政策以外,監(jiān)管層從審核節(jié)奏上也表現(xiàn)出支持態(tài)度。
當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)和企業(yè)財(cái)務(wù)狀況有所改善時(shí),企業(yè)將目光從生存問(wèn)題更多的轉(zhuǎn)向策略性增長(zhǎng),并購(gòu)也成為利潤(rùn)增長(zhǎng)的重要途徑。中國(guó)企業(yè)期望拓展新市場(chǎng)、獲得新技術(shù)和成熟的品牌,因此當(dāng)企業(yè)擁有充裕的現(xiàn)金時(shí),對(duì)收購(gòu)的意愿也大幅增長(zhǎng),這是企業(yè)家們遲早必須走出去的一步。
本次課程對(duì)上市公司并購(gòu)重組資本運(yùn)作規(guī)則進(jìn)行講解,結(jié)合案例幫助企業(yè)股東、董監(jiān)高、財(cái)務(wù)總監(jiān)、董秘以及投資基金制定合適的資本市場(chǎng)籌劃方案,玩轉(zhuǎn)上市后的資本運(yùn)作*。
高老師在自身二十年投資銀行保薦發(fā)行、投資基金、審計(jì)、咨詢行業(yè)豐富的工作實(shí)踐的基礎(chǔ)上,采取實(shí)戰(zhàn)案例為主,結(jié)合*法律法規(guī)的教學(xué)模式,讓學(xué)員既掌握上市法規(guī),也掌握資本運(yùn)作實(shí)操工具,達(dá)到學(xué)之即用、舉一反三的效果。
【課程收益】
-掌握上市公司并購(gòu)重組的基本知識(shí)、法律法規(guī)體系、操作流程、審核要點(diǎn)
-上市公司并購(gòu)重組方案設(shè)計(jì)的關(guān)鍵要素、建模分析
-掌握上市公司并購(gòu)重組的的資本運(yùn)作與市值管理
-自身判斷成本和風(fēng)險(xiǎn):通過(guò)深入學(xué)習(xí)并購(gòu)重組資本運(yùn)作的條件、流程和*的審核動(dòng)態(tài),學(xué)員能規(guī)劃自己企業(yè)進(jìn)入并購(gòu)重組的時(shí)間點(diǎn)和大致方案,能有效控制成本和降低風(fēng)險(xiǎn)
-摸清企業(yè)并購(gòu)重組可行性:通過(guò)專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)的一對(duì)一診斷咨詢,給企業(yè)資本運(yùn)作并購(gòu)重組提供初步建議
-接觸海量?jī)?yōu)質(zhì)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu),找到最適合的服務(wù)團(tuán)隊(duì),為日后良好合作資本運(yùn)作打下基礎(chǔ)
【課程對(duì)象】
企業(yè)決策者:大股東、實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)或總經(jīng)理帶隊(duì)參加,才能對(duì)重要事項(xiàng)進(jìn)行判斷
企業(yè)負(fù)責(zé)人:財(cái)務(wù)總監(jiān)CFO、董事會(huì)秘書(shū)、證券事務(wù)代表或其他相關(guān)的中高級(jí)管理人員
投資機(jī)構(gòu):投資基金PE、創(chuàng)投公司VC、銀行、資產(chǎn)管理、集團(tuán)投資部等公司高級(jí)管理人員,例如投資總監(jiān)、融資總監(jiān)、投資經(jīng)理、分析師,證券投資銀行、投融資從業(yè)人員
政府部門(mén):各地政府上市辦、金融辦、國(guó)資委、開(kāi)發(fā)區(qū)、工信局、中小企業(yè)局、科技局等有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人,相關(guān)資本運(yùn)營(yíng)平臺(tái)、投資集團(tuán)等公司高管
中介機(jī)構(gòu):會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律所、評(píng)估所及研究咨詢單位等中介機(jī)構(gòu)高層管理人員
投融資行業(yè)人士:有意進(jìn)入、從業(yè)相關(guān)服務(wù)的投融資和從業(yè)人士
【課程大綱】
第一章 上市公司并購(gòu)重組市場(chǎng)概況和發(fā)展趨勢(shì)
(一) 上市公司并購(gòu)重組市場(chǎng)概況
1、上市公司并購(gòu)交易額屢創(chuàng)新高
2、股份支付案例翻番
3、并購(gòu)重組后上市公司市值增長(zhǎng)明顯
(二) 并購(gòu)重組市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)
1、中國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)及轉(zhuǎn)型是并購(gòu)重組長(zhǎng)期活躍的最根本驅(qū)動(dòng)力
2、IPO制度是影響并購(gòu)重組神話發(fā)展的重要因素
3、并購(gòu)監(jiān)管環(huán)境的改善,為并購(gòu)交易提供了良好的空間
4、國(guó)企混合所有制改制提供了更多交易機(jī)會(huì)
5、民營(yíng)企業(yè)的第二代接班人問(wèn)題凸顯
6、境外擴(kuò)張驅(qū)動(dòng),走出去(市場(chǎng)、資源、技術(shù))
第二章 上市公司并購(gòu)重組的主要類(lèi)型
(一) 上市公司并購(gòu)重組的主要種類(lèi)
(二) 上市公司并購(gòu)重組的主要類(lèi)型之一:借殼上市
1、定義
2、常見(jiàn)操盤(pán)手法與主要操作要點(diǎn)
3、審核要點(diǎn)
4、如何選取殼資源
5、案例分析
(三) 上市公司并購(gòu)重組的主要類(lèi)型之二:整體上市
1、定義
2、常見(jiàn)操盤(pán)手法與主要操作要點(diǎn)
3、審核要點(diǎn)
4、案例分析
(四) 上市公司并購(gòu)重組的主要類(lèi)型之二:產(chǎn)業(yè)整合
1、定義
2、常見(jiàn)操盤(pán)手法與主要操作要點(diǎn)
3、審核要點(diǎn)
4、案例分析
(五) 上市公司并購(gòu)重組的主要類(lèi)型的比較
第三章 上市公司并購(gòu)重組法律法規(guī)要求
(一) 并購(gòu)重組法律法規(guī)體系
(二) 對(duì)上市公司資產(chǎn)重組的法規(guī)要求
1、收購(gòu)上市公司股份5%-30%
2、收購(gòu)上市公司股份30%以上
3、要約收購(gòu)
4、協(xié)議收購(gòu)
第四章 上市公司并購(gòu)重組的操作流程
(一)準(zhǔn)備
(二)確定收購(gòu)目標(biāo)
(三)目標(biāo)公司盡職調(diào)查
(四)談判和方案
(五)收購(gòu)審批
(六)支付與登記
(七)收購(gòu)整合
第五章 上市公司并購(gòu)重組成功的關(guān)鍵要素
(一)關(guān)鍵要素一:資產(chǎn)估值與定價(jià)(支付對(duì)價(jià))
(二)關(guān)鍵要素二:支付方式:股票/現(xiàn)金/混合比例
(三)關(guān)鍵要素三:交易架構(gòu)
(四)關(guān)鍵要素四:支付節(jié)奏(時(shí)間點(diǎn)的把握)
(五)關(guān)鍵要素五:交易價(jià)格合理性分析(可比公司與可比交易的PE、PB分析)
(六)關(guān)鍵要素六:增厚/稀釋分析(收入、凈利潤(rùn)、每股收益、凈資產(chǎn))
(七)關(guān)鍵要素七:貢獻(xiàn)率分析、所有權(quán)分析
(八)關(guān)鍵要素八:資產(chǎn)負(fù)債表影響與信用分析
(九)關(guān)鍵要素九:稅務(wù)籌劃
(十)關(guān)鍵要素十:避免內(nèi)幕交易
(十一)關(guān)鍵要素十一:收購(gòu)后整合
第六章 投資者關(guān)系管理及案例
(一)投資者關(guān)系管理定義
(二)投資者關(guān)系管理的常見(jiàn)方式
(三)投資者關(guān)系管理的案例
第七章 市值管理及案例
(一)市值管理定義
(二)市值管理的常見(jiàn)方式
(三)市值管理的案例
第八章 先進(jìn)制造業(yè)并購(gòu)重組特點(diǎn)及案例
(一)最近1年現(xiàn)金制造業(yè)并購(gòu)重組典型案例統(tǒng)計(jì)
(二)最近1年現(xiàn)金制造業(yè)并購(gòu)重組典型案例審核中的重點(diǎn)關(guān)注問(wèn)題及對(duì)策
1、AA公司并購(gòu)BB公司
(1)收入
(2)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)
(3)估值
2、AA公司并購(gòu)BB公司
(1)收入
(2)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)
(3)估值
第九章 醫(yī)療大健康并購(gòu)重組特點(diǎn)及案例
(一)最近1年現(xiàn)金制造業(yè)并購(gòu)重組典型案例統(tǒng)計(jì)
(二)最近1年現(xiàn)金制造業(yè)并購(gòu)重組典型案例審核中的重點(diǎn)關(guān)注問(wèn)題及對(duì)策
1、AA公司并購(gòu)BB公司
(1)收入
(2)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)
(3)估值
2、AA公司并購(gòu)BB公司
(1)收入
(2)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)
(3)估值
第十章 金融行業(yè)并購(gòu)重組特點(diǎn)及案例
(一)最近1年現(xiàn)金制造業(yè)并購(gòu)重組典型案例統(tǒng)計(jì)
(二)最近1年現(xiàn)金制造業(yè)并購(gòu)重組典型案例審核中的重點(diǎn)關(guān)注問(wèn)題及對(duì)策
1、AA公司并購(gòu)BB公司
(1)收入
(2)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)
(3)估值
2、AA公司并購(gòu)BB公司
(1)收入
(2)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)
(3)估值
上市并購(gòu)重組課程
轉(zhuǎn)載:http://runho.cn/gkk_detail/275052.html
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