并購重組
2025-09-06 10:54:05
講師：俞奔 瀏覽次數(shù)：138
課程描述INTRODUCTION
· 董事長· 總經(jīng)理· 總裁· 財務(wù)總監(jiān)
培訓(xùn)講師：俞奔
課程價格：￥元/人
培訓(xùn)天數(shù)：2天
日程安排SCHEDULE
課程大綱Syllabus
并購重組
一、 課程大綱
本課程系統(tǒng)解析并購重組全流程：基礎(chǔ)模塊涵蓋并購戰(zhàn)略、法規(guī)環(huán)境及反收購策略；核心模塊重點演練并購全流程（目標(biāo)篩選、估值建模、交易談判、整合評估）；進(jìn)階模塊深入交易結(jié)構(gòu)設(shè)計（支付/稅務(wù)/融資策略）與杠桿收購建模；專題模塊剖析重組策略（合資/剝離/破產(chǎn)/跨境）。通過案例教學(xué)培養(yǎng)實戰(zhàn)能力，助力學(xué)員掌握從交易設(shè)計到整合落地的關(guān)鍵技能。
二、 教學(xué)內(nèi)容
1. 并購背景和戰(zhàn)略
l 并購市場環(huán)境
l 并購重組法規(guī)
l 并購策略、反收購和公司治理
2. 并購流程
l 制定商業(yè)計劃
l 并購計劃
l 搜尋流程
l 篩選流程
l 初步接觸
l 談判
l 整合計劃
l 交易
l 收購整合
l 評估
3. 并購估值和建模
l 現(xiàn)金流估值
l 資產(chǎn)和實物估值
l 財務(wù)建模
l 企業(yè)估值
4. 交易結(jié)構(gòu)和融資策略
l 支付結(jié)構(gòu)
l 稅務(wù)結(jié)構(gòu)
l 融資結(jié)構(gòu)
l 杠桿收購估值和建模
5. 重組策略
l 合資合伙重組策略
l 剝離分拆重組策略
l 破產(chǎn)重組清算策略
l 跨進(jìn)并購策略
三、 個人作業(yè)
1. 戰(zhàn)略分析題
假設(shè)某科技公司擬橫向并購競爭對手，請結(jié)合行業(yè)趨勢分析其戰(zhàn)略動因（至少3點），并列舉可能面臨的法規(guī)限制。
2. 估值建模題
給定目標(biāo)企業(yè)3年財務(wù)數(shù)據(jù)，計算其自由現(xiàn)金流（FCFF），并使用兩階段DCF模型估算企業(yè)價值（需說明關(guān)鍵參數(shù)假設(shè)）。
3. 交易設(shè)計題
為規(guī)避跨境并購中的稅務(wù)風(fēng)險，請設(shè)計一套"現(xiàn)金+股票"的混合支付方案，并分析其對買賣雙方股東權(quán)益稀釋的影響。
四、 團(tuán)隊作業(yè)
并購整合沙盤推演
4-5人小組模擬買方管理層：
① 針對標(biāo)的公司（提供案例背景）制定百日整合計劃，重點解決文化沖突與技術(shù)系統(tǒng)兼容問題；
② 設(shè)計核心人才保留方案與客戶資源整合路徑；
③ 建立量化評估指標(biāo)追蹤協(xié)同效應(yīng)達(dá)成。
成果要求：提交整合路線圖（含時間軸）及風(fēng)險評估矩陣。
轉(zhuǎn)載：http://runho.cn/gkk_detail/324445.html
