課程描述INTRODUCTION
上市公司信息披露與投資者關系管理課程培訓
培訓講師：
課程價格：￥元/人
培訓天數(shù)：2天
日程安排SCHEDULE
課程大綱Syllabus
上市公司信息披露與投資者關系管理課程培訓
課程背景：
對上市公司來說，投資者關系管理是一項金融營銷事業(yè)，是吸引投資者購買并持有公司股票或債券的有效方法。信息披露作為投資者關系管理的核心，通過恰當、及時的信息鋪路，保持與投資者的良好關系，保證公司在資本市場的良好形象。相比于制度完善的發(fā)達國家，我國在上市公司信息披露和投資者關系管理上，無論是制度還是實踐方面都處在建設發(fā)展中，難免會出現(xiàn)碰觸“紅線”的企業(yè)，或多或少地擾亂市場經(jīng)濟秩序。因此，如何保證上市公司信息披露的規(guī)范性以更好的維護廣大投資者關系，成為關系公司正常經(jīng)營發(fā)展的一個重要問題。
課程收益：
【鞭辟入里】以信息披露為核心，搭建有效的投資者關系管理平臺，全面貫徹投資者關系管理
【長驅(qū)直入】了解法定信息披露的基礎上，解析信息披露操作難點要點，降低信息披露的誤操作導致市場操縱嫌疑的可能性；通過信息披露達到提升公司市場形象的效果
【通計熟籌】通過非財務信息的披露，做到信息披露的差異化，從而提升公司市場形象
課程對象：總經(jīng)理、CFO、財務總監(jiān)、投資總監(jiān)、企業(yè)的董事、監(jiān)事、董秘、等高級管理人員
課程大綱：
第一部分：信息披露與投資者關系管理的關系
1、上市公司投資者關系管理（IRM）的基本概念、目的與基本原則
基本概念：IRM 發(fā)展歷史、IRM 框架
目的：保護投資者利益/增強信任/提升價值/公司治理
基本原則：遵守法律法規(guī)、平等對待投資者、充分誠實高效互動
2、上市公司建立與投資者有效溝通的平臺
投資者關系工作專職部門設置
投資者關系工作主要職責：分析研究、溝通聯(lián)絡、公共關系
投資者關系工作人員的素質(zhì)技能
3、上市公司投資者關系管理的工作內(nèi)容和方式
溝通內(nèi)容：公司發(fā)展戰(zhàn)略、法定信息披露及說明、重大事項披露等關系人
投資者和潛在投資者：個人投資者及小投資者、機構(gòu)投資者及戰(zhàn)略投資者、公司高層管理者、新聞媒體工作者、公司員工、證券領域政府部門
溝通方式：指定報紙網(wǎng)站、股東大會、媒體、分析師說明會、路演、現(xiàn)場參觀、電話咨詢等公司特殊時期投資者管理注意點
對公司證券及其衍生品種交易價格產(chǎn)生較大影響的重大事件時期：
格力市值故事：并購別忽視投資者關系管理
1、常見重大事件
2、重大事件對公司的影響
3、媒體輿論
4、事件處理
危機公關時期
1）危機成因
2）常見危機（公害、意外災難性事件、次貨或劣貨、反宣傳事件）、
3）危機對公司的影響
4）媒體輿論
5）危機處理
5、上市公司投資者關系管理的核心——信息披露
法定信息披露（詳細參照第二部分3、4）：財務信息、非財務信息
自愿性信息披露注意點（詳細參照第二部分5）
避免自愿性信息的選擇性披露（選擇披露對象、選擇披露內(nèi)容）
避免內(nèi)幕信息的自愿性披露造成的市場操縱嫌疑（詳細參照第二部分4 內(nèi)幕信息的管理）
第二部分：上市公司信息披露
1、上市公司信息披露面臨的形勢變化
法制環(huán)境的變化
市場環(huán)境的變化
監(jiān)管環(huán)境的變化
技術(shù)環(huán)境的變化
2、上市公司信息披露存在的問題
信息披露“不真實”（存在虛假財務信息）
信息披露“不充分”（重大財務信息遺漏）
信息披露“不及時”（披露時間違規(guī)）
信息披露“不規(guī)范”（違反規(guī)定披露內(nèi)容方式與形式）
3、上市公司信息披露基本內(nèi)容清單
定期報告
年度報告
中期報告
季度報告
臨時報告
重大事件公告：
重大投資和重大購置財產(chǎn)、重大債務違約、重大虧損損失、收購其他公司或與其他公司合并、面臨惡意收購等（詳細參照第二部分4上市公司信息披露操作難點解析）
權(quán)益變動情況
其他臨時公告
信息披露事務管理
上市公司的股東、實際控制人、董事、高管和監(jiān)事會在信息披露中的職責、監(jiān)督管理
上市公司的股東、實際控制人、董事、高管和監(jiān)事會在信息披露中的法律責任及民事法律賠償責任
信息披露的媒體：負責管理人員、關注點、管理方法
信息公開方式：網(wǎng)絡、媒體、股東大會、分析師說明會、路演、現(xiàn)場參觀、電話咨詢等
*證券監(jiān)督管理機構(gòu)的監(jiān)管職責以及證券交易所決定暫停或
者終止證券上市交易的及時公告和備案職責
4、上市公司信息披露操作難點解析
關聯(lián)交易持續(xù)性信息披露
關聯(lián)方信息及與本公司關系披露
關聯(lián)交易信息披露：交易性質(zhì)、類型、要素的披露，轉(zhuǎn)讓定價管制的披露，對本企業(yè)經(jīng)營業(yè)績或經(jīng)營發(fā)展存在重大影響的交易信息及其影響程度的披露
重組并購信息披露
信息披露時點：收購過程中的信息披露、收購成功后的信息披露
重組中關聯(lián)交易信息披露
1、披露方式：臨時報告定期報告均要求披露
2、轉(zhuǎn)讓定價管制：市盈率定價法、凈資產(chǎn)定價法、收益現(xiàn)值法
上市公司股東持股變動的信息披露
重大資產(chǎn)購買信息披露
披露時點：預案披露、重大資產(chǎn)購買報告書（覽海醫(yī)療產(chǎn)業(yè)投資）
一般風險提示性公告（融鈺集團）
重大虧損信息披露
信息披露的時限性（精熙）
信息披露范圍：已發(fā)生及預計發(fā)生的重大虧損信息
無形資產(chǎn)信息披露
無形資產(chǎn)信息披露的現(xiàn)狀：研發(fā)費用資本化制度建設存在漏洞、無形資產(chǎn)會計處理不規(guī)范、無形資產(chǎn)信息披露不能充分反映企業(yè)研發(fā)實力、無形資產(chǎn)缺乏科學管理方式
對策（國外公司無形資產(chǎn)披露的借鑒）
1、健全資本化制度及執(zhí)行標準
2、規(guī)范無形資產(chǎn)會計核算：設置合理研發(fā)費用核算方法
3、充分披露核心無形資產(chǎn)：已攤銷完畢無形資產(chǎn)的披露、計量困難的無形資產(chǎn)的披露、商譽的揭示、人力資源的披露、無形資產(chǎn)實際價值的披露
4、科學管理無形資產(chǎn)：專人專管、提高知識產(chǎn)權(quán)保護意識
重大事件違規(guī)披露的管理——內(nèi)幕信息的管理
內(nèi)幕信息的構(gòu)成及基本概念
內(nèi)幕信息知情人的范圍控制
法律法規(guī)明確指定的內(nèi)幕信息禁止事項
法律法規(guī)未明確指定的內(nèi)幕信息披露內(nèi)幕信息的自愿性披露及背后的市場操縱（宗申動力）
5、上市公司非財務信息披露要點解析
企業(yè)社會責任信息披露（CSRCorporateSocialResponsibility）
發(fā)達國家CSR 信息披露的概述與借鑒
對生態(tài)環(huán)境責任信息披露：
6、環(huán)境社會管制報告/ESG 報告
7、突發(fā)重大環(huán)境事件概念的定義與種類
對企業(yè)員工責任信息披露：披露形式、披露內(nèi)容
對消費者責任信息披露：服務獲取通道、投訴率及糾紛的排除和解決等
差異化信息披露（內(nèi)容、容量、時間）
有效內(nèi)部控制制度的信息披露
企業(yè)財務重述對融資能力的負面影響
全面簡化披露容量（提高披露報告的可讀性）
披露時間調(diào)整（引起投資者關注）
上市公司信息披露與投資者關系管理課程培訓
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