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課程背景：
產業(yè)投資是一門綜合性廣、專業(yè)性強的領域，涉及產業(yè)投資分析和選擇以及項目的投資分析和選擇，投前的盡調的范圍包括但不限于對被投資企業(yè)財務、法務和商務三方面狀況的全面核查。調查過程中通常利用管理、財務、稅務方面的專業(yè)經驗與專家資源，形成獨立觀點，用以評價并購優(yōu)劣，作為管理層決策支持。
如何深入有效的分析產業(yè)投資價值？如何分析項目投資價值？如何進行基本面的關鍵指標分析？如何進行營運能力、組織機制和治理能力的分析？如何掌握企業(yè)估值的方法？如何防范項目投融資過程的風險？如何取得成功的投融資效果？如何有效把控項目投融資全過程？
本課程分模塊通過理論結合案例，深入淺出的對項目投融資的價值分析和投融資操作需把握的核心要求和規(guī)則進行講解，適合廣大需要提升投融資意識和能力的企業(yè)干部。

課程收益：
深刻理解商業(yè)價值分析的模型
深刻理解影響產業(yè)價值分析和項目價值的關鍵因素
掌握產業(yè)價值分析和項目價值分析的方法
掌握投融資分析與評估的要點

課程對象：
企業(yè)總裁、總經理、中高管理層核心干部、投融資部門干部

課程方式：
模型+測評、案例解剖、分組練習和研討、分享

課程大綱
第一講：項目投融資分析
一、認識產業(yè)價值與項目價值
產業(yè)價值與項目價值
產業(yè)價值分析的四個困難之處
困難一：產業(yè)內在價值和風險的深入分析
困難二：資產管理和資本市場的復雜性
困難三：投資者要克服人性的障礙
困難四：如何形成閉環(huán)的投資體系
二、項目商業(yè)計劃書與可行性研究報告
三、項目盡調
四、產業(yè)投資價值分析
產業(yè)政策分析
產業(yè)生命周期分析
產業(yè)鏈和產業(yè)生態(tài)分析
產業(yè)空間分析
產業(yè)投融資分析
產業(yè)投資方向選擇
可行性研究
現(xiàn)金流量的測算
籌資渠道、方式與資金成本
籌資決策
6.產業(yè)投資的風險類別與管控
五、項目投資價值分析
項目基本面關鍵指標分析
盈利能力：銷售額和凈利潤、毛利率和凈利率、增長率
資產運營效率：資產結構、總資產周轉率
財務杠桿：負債率和杠桿系數(shù)
凈資產收益率/*公式
2.公司營運分析
經營戰(zhàn)略分析
創(chuàng)新與執(zhí)行力
3.公司組織能力分析
組織能力金字塔
人力資源系統(tǒng)
財務系統(tǒng)
員工、團隊和文化
企業(yè)制度體系
4. 公司的治理機制：股權與董事會
公司治理結構和治理機制
股權結構和合作協(xié)議
三會一層運作和議事規(guī)則

第二講：項目投融資評估與決策
一、估值
1. 市場類比法
1）P/MAU法：基于活躍用戶數(shù)估值          
2）市銷率法：基于銷售額估值
3）市盈率法：基于利潤估值
4）市凈率法：基于凈資產估值
5）成長股估值法：格雷厄姆公式
2. 現(xiàn)金流收益法
3. 資產法/成本法
1）賬面余額法
2）資產重置法
3）市場類比法
二、項目投融資評估與決策
項目評估的三大指標：凈現(xiàn)值、項目回收周期、內部收益率
項目投融資評估和決策考慮因素
宏觀因素：經濟價值和社會價值
微觀因素
貼現(xiàn)率是怎樣計算的
資金的加權平均成本
項目的現(xiàn)金流量預測分析
投資與IRR的關系
三、項目投融資風險管控
1.  投前階段主要風險管理
項目建議書、可研報告評價與決策的風險
商業(yè)計劃書的風險
盡職調查的風險
2. 投中階段主要風險管理
投資協(xié)議風險（term-sheet）
估值的風險
投資談判的風險
投資決策的風險
國投企業(yè)投融資的其他風險
3. 投后階段主要風險管理
總結分享！