金融監(jiān)管的核心方法是現(xiàn)場(chǎng)與非現(xiàn)場(chǎng)稽核的結(jié)合。通過(guò)特定的機(jī)構(gòu)，如*銀行和證券交易委員會(huì)等，對(duì)金融交易行為主體進(jìn)行規(guī)范和限制。其中，公告監(jiān)管是一種較為寬松的監(jiān)管方式，金融企業(yè)需定期向呈報(bào)營(yíng)業(yè)結(jié)果，但并不直接監(jiān)督其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。公告監(jiān)管有利于金融機(jī)構(gòu)在自由的市場(chǎng)環(huán)境中發(fā)展，但也存在信息不對(duì)稱的問題。
金融的本質(zhì)是跨時(shí)間、跨空間的價(jià)值交換，所有涉及價(jià)值或收入在不同時(shí)間、不同地點(diǎn)進(jìn)行配置的交易都屬于金融交易。金融學(xué)研究的便是這種價(jià)值交換的出現(xiàn)、發(fā)生和發(fā)展。例如，貨幣的出現(xiàn)是為了跨時(shí)間的價(jià)值儲(chǔ)存和跨空間的移置。通過(guò)使用貨幣，人們可以將今天的價(jià)值儲(chǔ)存起來(lái)，在未來(lái)任何時(shí)間使用。貨幣的出現(xiàn)對(duì)貿(mào)易和商業(yè)化的發(fā)展具有革命性影響。
關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理策略，主要包括戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)回避、減弱、轉(zhuǎn)移和自留等策略。每種策略都有其特定的應(yīng)用場(chǎng)景和局限性。例如，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)回避是最消極的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，通過(guò)避免風(fēng)險(xiǎn)源來(lái)防止可能的損失，但同時(shí)也可能失去市場(chǎng)機(jī)會(huì)。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移則是通過(guò)付出經(jīng)濟(jì)成本，如保險(xiǎn)費(fèi)等，將風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)嫁給他人，以避免災(zāi)難性損失。
對(duì)于企業(yè)管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式，主要包括以收取合同現(xiàn)金流量、出售金融資產(chǎn)或兩者兼有的目標(biāo)。業(yè)務(wù)模式的選擇應(yīng)基于企業(yè)關(guān)鍵管理人員對(duì)金融資產(chǎn)管理的特定業(yè)務(wù)目標(biāo)，并以客觀事實(shí)為依據(jù)。例如，在以收取合同現(xiàn)金流量為目標(biāo)的業(yè)務(wù)模式下，企業(yè)管理金融資產(chǎn)旨在通過(guò)收取合同付款實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流量。而在以收取合同現(xiàn)金流量和出售金融資產(chǎn)為目標(biāo)的業(yè)務(wù)模式下，出售金融資產(chǎn)對(duì)于實(shí)現(xiàn)管理目標(biāo)也是不可或缺的。
風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的局限性也不可忽視。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)只是企業(yè)面臨的四類風(fēng)險(xiǎn)之一，有些風(fēng)險(xiǎn)盡管能夠預(yù)測(cè)和預(yù)防，仍然可能發(fā)生并造成不可挽回的損失。在后安然時(shí)代，尤其是薩班斯·奧克斯利法案生效后，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理面臨的一個(gè)重要問題是，許多公司可能將其視為迫不得已的選擇，未能積極運(yùn)用以提高全球競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和創(chuàng)造更高的股東價(jià)值。企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的管理是通過(guò)建立有效的信念與邊界等管理控制系統(tǒng)及實(shí)施完善的內(nèi)部控制來(lái)實(shí)現(xiàn)的。有效的風(fēng)險(xiǎn)管理能釋放企業(yè)的資源和資金儲(chǔ)備，將稀缺資源投入到與戰(zhàn)略一致并能增進(jìn)企業(yè)價(jià)值的活動(dòng)中。
金融資產(chǎn)的合同現(xiàn)金流量特性探討
金融資產(chǎn)的合同現(xiàn)金流量特征，是指金融工具合同中約定的、反映相關(guān)金融資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)特性的現(xiàn)金流屬性。對(duì)于企業(yè)而言，金融資產(chǎn)可以分類為以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)、以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)以及以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。它們的合同現(xiàn)金流量特征應(yīng)與基本的借貸安排相吻合。
具體而言，相關(guān)金融資產(chǎn)在特定日期產(chǎn)生的合同現(xiàn)金流量主要是指對(duì)本金和基于未償付本金金額的利息的支付，這就是所謂的“本金加利息的合同現(xiàn)金流量的特征”。本金指的是金融資產(chǎn)在初始確認(rèn)時(shí)的公允價(jià)值，而在金融資產(chǎn)的存續(xù)期內(nèi)，由于提前還款等原因，本金金額可能會(huì)發(fā)生變化。利息則包括貨幣時(shí)間價(jià)值、與特定時(shí)期未償付本金金額相關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)，以及其他基本借貸風(fēng)險(xiǎn)、成本和利潤(rùn)的對(duì)價(jià)。
關(guān)于金融資產(chǎn)的具體分類，下面進(jìn)行詳細(xì)闡述：
1. 若金融資產(chǎn)符合以下條件，應(yīng)歸類為以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)：
- 企業(yè)的管理模式是以收取合同現(xiàn)金流量為目標(biāo)；
- 該金融資產(chǎn)的合同條款規(guī)定，特定日期產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為對(duì)本金和基于未償付本金的利息的支付。
2. 若金融資產(chǎn)同時(shí)符合以下條件，應(yīng)歸類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)：
- 企業(yè)的管理模式既以收取合同現(xiàn)金流量為目標(biāo)，也以出售該金融資產(chǎn)為目標(biāo)；
- 該金融資產(chǎn)的合同條款規(guī)定，特定日期產(chǎn)生的現(xiàn)金流量仍然是對(duì)本金和基于未償付本金的利息的支付。
3. 不符合上述兩類分類標(biāo)準(zhǔn)的金融資產(chǎn)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將其歸類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。這類金融資產(chǎn)的合同現(xiàn)金流量特性可能更加復(fù)雜多樣，需要根據(jù)具體情況進(jìn)行細(xì)致分析和處理。
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