企業(yè)如何通過資本運作迅速做強做大
2025-09-06 15:32:34
講師：雷勛華 瀏覽次數(shù)：3013
課程描述INTRODUCTION
企業(yè)資本運營培訓
培訓講師：雷勛華
課程價格：￥元/人
培訓天數(shù)：2天
日程安排SCHEDULE
課程大綱Syllabus
企業(yè)資本運營培訓
【課程背景】
“資產經營是爬樓梯，資本運作是坐電梯”；“資產經營是做加法，資本運作是做乘法”，企業(yè)要迅速做大做強，必須要獲得資金、人才、技術、市場等核心要素，如何快速獲取這些核心要素呢？資本運作是獲取這些核心要素的*途徑，也就是說資本運作是企業(yè)迅速做強做大的必由之路。 本課程對資本運作總體介紹、資本運作模式及方式進行了詳細的介紹，重點介紹了企業(yè)內部重組、企業(yè)并購、企業(yè)股權融資、新三板掛牌與運作及企業(yè)上市等常用的資本運作方式，幫助企業(yè)決策者和操作人員正確決策和操盤。
【課程收益】
全面掌握資本運作模式及方式
全面掌握企業(yè)內部“零稅負”重組
全面掌握企業(yè)并購
全面掌握企業(yè)股權融資
全面掌握新三板掛牌與運作
全面掌握企業(yè)上市
全面掌握上市過程中的10大關鍵問題及解決之道
【課程大綱】
第一單元 資本運作概述
企業(yè)做強做大應突破的瓶頸
突破瓶頸的方法
什么是資本運作
資本運營與資產運營的關系
資本運作模式
【案例分析】優(yōu)酷并購土豆
資本運作的主要方式
【案例分析】海爾集團的發(fā)展之路
第二單元 企業(yè)內部重組
【案例導入】經典案例
什么是企業(yè)內部重組
企業(yè)內部重組的方式
企業(yè)內部重組的支付方式
企業(yè)內部重組流程
企業(yè)內部重組成本
企業(yè)內部重組涉稅分析
“零稅負”重組方法
“零稅負”重組方案的設計
“零稅負”重組方案的實施
【案例分析】某集團企業(yè)的“零稅負”上市重組
第三單元 企業(yè)并購
并購概述
并購的概念
并購的類型
協(xié)同效應
并購動機分析
并購流程
并購8大步驟
如何制定并購戰(zhàn)略
如何制定并購目標
如何搜尋并購目標
如何進行調查評價
如何談判簽約
【案例分析】萬達并購AMC
交易結構
設計交易結構的原則
8種主要交易結構模式的比較
【案例分析】門口的野蠻人—KKR杠桿收購RJR
【案例分析】用友軟件（600588）收購英孚思為
【案例分析】百圓褲業(yè)（002640）收購環(huán)球易購
【案例分析】中海油收購尼克森
企業(yè)價值評估
估值定義
估值依據(jù)
評估方法
評估方法如何選用
估值確定
【案例分析】萬達商業(yè)地產香港IPO的估值
【案例分析】阿里巴巴美國IPO的估值
【學員討論】愛使股份41倍溢價收購游久時代
并購成本
并購成本
并購成本控制
并購整合
并購整合4大維度
并購整合10大法則
并購整合10大關鍵工作
【案例分析】上汽收購雙龍——折戟于文化整合
【案例分析】國美收購庫巴——折戟于人員整合
并購風險識別及其防范
并購風險
1) 并購失敗風險最高的2個階段
2) 全球并購效果分析
3) 中國滬深上市公司并購效果分析
4) 中國滬深上市公司并購失敗的10大原因
并購風險識別
1) 盡職調查階段風險識別
2) 合同簽訂履行階段風險識別
3) 交割階段風險識別
4) 并購整合階段風險識別
5) 或有負債風險識別
6) 反并購風險識別
并購風險防范
【案例分析】金利科技(002464)起訴宇瀚光電實際控制人
【案例分析】中海油并購優(yōu)尼科
【學員討論】“成功的并購”與“并購的成功”
第四單元 企業(yè)股權融資
PE/VC的概念與分類
PE、VC投資企業(yè)的形式
PE、VC的退出路徑
【案例分析】海普瑞
【案例分析】盛大網絡
融資準備
聘請中介機構
財務梳理
盈利預測編制
融資方案編制
商業(yè)計劃書（Business Plan）編制
期權池設計
企業(yè)估值
融資過程
融資顧問機構與PE/VC初步接觸
企業(yè)與PE/VC初步接觸
PE/VC的實地考察
投資意向書的簽訂
盡職調查
融資談判
協(xié)議簽訂
資金到位
融資協(xié)議中的Term Sheet
Term Sheet中的進入條款
Term Sheet中的公司治理條款
Term Sheet中的退出條款
【案例分析】蒙牛之完美對賭
【案例分析】太子奶黯然出局
【案例分析】上海第一中院正式確認PE對賭之回購條款有效
第五單元 新三板掛牌與運作
新三板概述
什么是新三板
哪些企業(yè)適合在新三板掛牌
新三板的功能
新三板的市場定位
新三板掛牌的利弊
新三板掛牌的6大條件
新三板掛牌的6大步驟
企業(yè)重組改制
掛牌企業(yè)診斷
掛牌企業(yè)重組
掛牌企業(yè)改制
【案例分析】某集團企業(yè)的“零稅負”重組方案
改制前關鍵問題的處理
財務問題處理
稅務問題處理
法律問題處理
公司治理規(guī)范問題處理
規(guī)范運作問題處理
新三板流動性管理
股份鎖定與解鎖
投資者門檻
掛牌交易
做市商制度
協(xié)議轉讓制度
公開競價交易
掛牌企業(yè)資本運作
定向增發(fā)融資
并購重組
上市公司收購
轉板上市
【案例分析】定向增發(fā)融資——合眾醫(yī)藥（430598）
【案例分析】并購重組——賽孚制藥（430133）
【案例分析】上市公司收購——東江環(huán)保（002672）收購新冠億碳（430275）
【案例分析】轉板上市——佳訊飛鴻（300213）
第六單元 企業(yè)上市
企業(yè)上市條件
主板上市條件
創(chuàng)業(yè)板上市條件
【案例分析】康力電梯（002367）的上市重組
企業(yè)上市的6大步驟
改制
輔導
申報
審核
發(fā)行上市
持續(xù)督導
【案例分析】寧波精達(603088)的上市過程
證監(jiān)會審核重點
2009-2014年主板、中小板被否企業(yè)原因匯總
2009-2014年創(chuàng)業(yè)板被否企業(yè)原因匯總
證監(jiān)會10大審核重點
【學員討論】設計募集資金投向項目時應考慮哪些因素？
企業(yè)上市診斷
上市方案設計
企業(yè)上市重組
企業(yè)上市的10大關鍵問題及解決之道
主體資格問題
獨立性問題
規(guī)范運作問題
財務規(guī)范問題
稅收問題
土地問題
環(huán)保問題
募集資金投向問題
持續(xù)盈利能力問題
知識產權問題
企業(yè)資本運營培訓
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