《企業(yè)價(jià)值評估實(shí)踐》
2025-07-04 14:22:52
講師：賈宏波 瀏覽次數(shù)：2934
課程描述INTRODUCTION
企業(yè)價(jià)值評估實(shí)踐
· 財(cái)務(wù)總監(jiān)· 財(cái)務(wù)主管· 總經(jīng)理· 高層管理者
培訓(xùn)講師：賈宏波
課程價(jià)格：￥元/人
培訓(xùn)天數(shù)：2天
日程安排SCHEDULE
課程大綱Syllabus
企業(yè)價(jià)值評估實(shí)踐
【課程目標(biāo)】
1、通過1-2天比較系統(tǒng)的學(xué)習(xí)，使學(xué)員了解一般企業(yè)估值相關(guān)的主要方法
2、對各類企業(yè)估值方法的適用范圍和國內(nèi)外樣本企業(yè)的估值實(shí)踐進(jìn)行分享和介紹
3、對各類與估值相關(guān)的要點(diǎn)，進(jìn)行系統(tǒng)的介紹
4、使學(xué)員了解國際通行的對企業(yè)定價(jià)和投資決策的方法
5、分享大型機(jī)構(gòu)的信用分析實(shí)踐，拓寬學(xué)員思路
6、分享國際*評級機(jī)構(gòu)的分析方法，使學(xué)員了解外部投資關(guān)注的主要問題
【課程大綱】
第一章 財(cái)務(wù)報(bào)告及其相關(guān)性
1、認(rèn)識財(cái)務(wù)報(bào)告
－財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則近年變化情況匯總及其對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告和會計(jì)處理的影響
－基本財(cái)務(wù)報(bào)告：資產(chǎn)負(fù)債表，損益表，現(xiàn)金流量表，所有者權(quán)益變動表
2、財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)階
－合并財(cái)務(wù)報(bào)告和分部報(bào)告
－合并財(cái)務(wù)報(bào)告編制和閱讀的基本技巧和方法
－管理報(bào)告和審計(jì)報(bào)告
3、財(cái)務(wù)報(bào)告之間的勾稽關(guān)系
第二章 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析
1、信用風(fēng)險(xiǎn)案例：國內(nèi)與國外
2、企業(yè)三張財(cái)務(wù)報(bào)表分析要點(diǎn)和重點(diǎn)項(xiàng)目介紹
－資產(chǎn)負(fù)債表：重點(diǎn)科目與注意事項(xiàng)；資產(chǎn)負(fù)債表分析與企業(yè)經(jīng)營策略判斷；資金來源與運(yùn)用平衡；
－損益表：重點(diǎn)科目與注意事項(xiàng)；如何判斷企業(yè)盈利的穩(wěn)定性與收益質(zhì)量；
－現(xiàn)金流量表：重點(diǎn)科目與注意事項(xiàng)；現(xiàn)金流量表的使用與分析要點(diǎn)；
3、企業(yè)財(cái)務(wù)分析基本框架和基本財(cái)務(wù)比率
4、財(cái)務(wù)報(bào)表問題識別：
－資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表項(xiàng)目中，容易存在不實(shí)信息的項(xiàng)目
－其他注意事項(xiàng)
－用簡潔有效的方法發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)報(bào)中的問題
－快速查賬，順查法，逆查法
－中國注冊會計(jì)師協(xié)會有關(guān)財(cái)務(wù)造假的提示
－中國證監(jiān)會有關(guān)上市公司造假識別的方法
第三章 債權(quán)人視角：企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)識別
1、信用風(fēng)險(xiǎn)識別與評估要點(diǎn)
2、理解*分析：一個(gè)簡便的工具
3、大型/跨國金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)審查重點(diǎn)
－大型企業(yè)審查重點(diǎn)與財(cái)務(wù)分析要點(diǎn)
－中小型企業(yè)審查重點(diǎn)與財(cái)務(wù)分析要點(diǎn)
4、案例總結(jié)：若干違約企業(yè)財(cái)務(wù)分析
第四章 外部投資者視角：企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)識別
1、理解企業(yè)信用評級及其與信用風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系
2、國際評級機(jī)構(gòu)企業(yè)信用評級實(shí)踐分享
－評級框架與理念
－核心關(guān)注點(diǎn)
－評級方法與重點(diǎn)比率
－樣本評級報(bào)告點(diǎn)評
－其他分享
第五章 企業(yè)價(jià)值評估預(yù)備：理解與估值相關(guān)的核心問題與概念
1、企業(yè)估值的基本理念與思路
2、企業(yè)估值的涉及的關(guān)鍵概念與理解
－企業(yè)價(jià)值是什么
－什么是EV和TEV
－資本成本
－加權(quán)平均資本成本W(wǎng)ACC
－資本資產(chǎn)定價(jià)模型
－凈現(xiàn)值
－CF與DCF
－FCF與OCF
－EBITDA，EBITA與EBIT
－每股收益EPS
－PE與PB
－PEG
－PS
－PER
－GMV
－MAU
－ROE，ROA與ROIC
－其他
3、理解企業(yè)和行業(yè)的周期運(yùn)行
－什么是發(fā)展周期
－企業(yè)周期與宏觀周期
－不同階段的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的不同表現(xiàn)與特點(diǎn)
4、關(guān)于同業(yè)比較
5、什么是同業(yè)比較
6、一般的同業(yè)比較如何做
第六章 企業(yè)估值的實(shí)踐
1、企業(yè)整體價(jià)值評估的基本方法一覽
2、不同估值方法的適用范圍
3、當(dāng)前資本市場通行的企業(yè)估值方法實(shí)踐
－相對價(jià)值模型法
－現(xiàn)金流量折現(xiàn)估值法
－經(jīng)濟(jì)利潤估值法
－市銷率法
－市凈率法
－市盈率法
－PEG法
－PER法
－GMV方法
－總和法/基于分業(yè)務(wù)的分部估值法
－其他方法
4、不同估值方法在證券市場和企業(yè)收購中的應(yīng)用實(shí)踐
－傳統(tǒng)行業(yè)與重資產(chǎn)類企業(yè)
－科技類與高研發(fā)投入企業(yè)
－IT類企業(yè)
－醫(yī)藥類企業(yè)
－酒類與消費(fèi)類企業(yè)
－網(wǎng)站與網(wǎng)絡(luò)類企業(yè)
－初創(chuàng)與不穩(wěn)定企業(yè)
－虧損企業(yè)
－快速成長企業(yè)
5、并購與企業(yè)估值，并購溢價(jià)與折價(jià)
6、企業(yè)并購估值：債權(quán)人視角
第七章 財(cái)務(wù)分析與企業(yè)估值的核心：財(cái)務(wù)預(yù)測
1、財(cái)務(wù)預(yù)測的基本方法
2、財(cái)務(wù)預(yù)測的意義
3、如何進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測：理論與實(shí)踐
4、財(cái)務(wù)預(yù)測與壓力測試和情景分析
5、財(cái)務(wù)預(yù)測的注意事項(xiàng)
第八章 拓展：金融工具估值
1、金融工具的分類
2、財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)準(zhǔn)則
3、金融工具估值與企業(yè)估值的區(qū)別
4、企業(yè)估值是否受金融投資的影響
5、理解一般工商企業(yè)和金融企業(yè)的金融工具投資
6、與金融投資相關(guān)的財(cái)務(wù)影響與財(cái)務(wù)表現(xiàn)
7、債務(wù)工具如何估值
8、股權(quán)/股票如何估值
9、案例：某上市公司股票估值
課程總結(jié)：財(cái)務(wù)分析與企業(yè)估值
企業(yè)價(jià)值評估實(shí)踐
轉(zhuǎn)載：http://runho.cn/gkk_detail/254484.html
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